财务必备的自动化看板，财务状况分析一步解决！——九数云

资产与负债情况是企业财务状况分析的重要依据，它用于评价企业的资本结构和偿债能力，以便及时发现财务风险，调整财务战略。

而资产负债分析的每一要素都需要精细的数据处理工作，比如企业宏观的资产负债率，各类账款细则，以及对还款能力的评估等。

今天小九就为大家带来了【偿债能力分析】看板，这一看板将企业的财务状况纳入整个资产负债框架来分析，先从整体上把握企业的资产负债情况，再分析企业的三大周转率，明确企业的经营状况（用以偿还负债的能力），最后来关注企业的流动资产，也就是短期偿债能力。

分析思路如下：

 

01财务状况分析：主要分析指标

 

由看板可得，偿债能力分析主要指标有：

• 资产负债率=负债总额/资产总额

• 应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额

• 库存周转率=时间段天数/库存周转天数

• 资产周转率=总营业额/总资产值

• 流动比率=流动资产/流动负债

• 速动比率=速动资产/流动负债
• 下面，小九来带着大家对这些指标逐一展开解读。

02财务状况分析：资产负债分析

 

大屏展示该公司在2021年的资产负债情况，74.25%的资产负债率略高于正常值，该公司财务风险较大，正背负资金循环的压力，如果现金流不足以支撑偿还负债，就会发生财务状况危机。

但资产负债率并不是衡量该公司财务健康的唯一指标，还需要根据盈利能力、现金流量、营运能力等综合分析。

 

再由图表展示2009~2021年的资产负债对比，这些年来公司的资产和负债都呈增加趋势，公司的大部分投资活动来源于借款，而这部分借款将来需要偿还，面临的财务风险较高。

但公司资产负债走势逐年下降，说明近些年经营状况较好，按时还款能力也较强。

03财务状况分析：周转率分析

01财务状况分析：应收账款周转率

应收账款是公司流动资产的重要组成部分。公司的应收账款如能及时收回，资金使用效率便能大幅提高。应收账款周转率能够反映一定时期内公司应收账款转为现金的平均次数。

 

图示2019年应收账款周转率最高，达45.2%，该年度赊账较少，收账迅速，资产流动性强，短期偿债能力也更强；2015年则相反，是周转率的最低谷。

从周转率变化情况来看，2011年和2015年较同期下降了40%以上，突破了40%的警戒线，需要结合应收账款明细查找问题。

02财务状况分析：库存周转率

库存周转率反映库存周转快慢程度的指标，周转率越大表明销售情况越好。

 

2019年库存周转率最高，达82.10%，该年份的产品质量、销量和市场占有率都较为理想，2018年则最低，仅有43.2%，需要结合相关明细查找问题。

而从整体来看，12年中公司的库存周转率整体呈上升趋势，之后可结合产品保质期和资金情况，制定合理的库存计划。

03财务状况分析：资产周转率

资产周转率能够体现企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度。

 

图示可见，该公司总体上资产周转率较高，它的销售能力和资产利用效率都较高，其中2019年高达89.10%，但仍有三个年份跌破了70%。

从变化情况来看，图示时期的资产周转率呈波动增加趋势，可以结合财务明细，详细探究企业销售收入和资产周转率的相关性。

04财务状况分析：短期偿债能力分析

短期偿债能力指标有流动比率和速动比率两个。

流动比率即流动资产对流动负债的比率，它用来衡量企业流动资产可以变为现金用于偿还负债的能力。

速动比率动是指速动资产与流动负债的比率，而速动资产=流动资产-存货-预付费用，主要包括现金、短期投资等。由于存货的变现周期较长，排除它之后，速动比率可以衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。

 

在图示阶段，该企业的流动比率呈现显著的上升趋势，2021年达149.77%。特别注意2014年之前，公司的流动比率小于100%，当时的流动资产不能完全偿清流动负债，之后的流动比率则逐渐向好发展。

速动比率整体上较低，在2011年跌破了预警线30%，但在2014年之后处于逐步向好的趋势，后续可以采取措施减少存货周转时间、加强应收账款管理等，提高速动比率，增强资产流动性。

05总结

上面我们分析的是该公司十余年内的财务状况，既从宏观上把握了资产负债率的变化，又细分到各大周转率、短期偿债能力等从各个指标。

这一看板不仅操作起来十分方便，极大地提升财务人员的工作效率；还对外行人十分友好，所有指标和数据清晰可见。

本次分析看板取用的是九数云模板中心中的「偿债能力分析」，在九数云内即可一键复用。

 

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